Saber exactamente lo que estás comprando o vendiendo es fundamental cuando se negocia el mejor acuerdo posible. Los trabajos de due diligence financiera, fiscal, legal, laboral e IT no sólo proporcionan tranquilidad, sino también herramientas críticas con las que ejecutar un trato y maximizar el retorno de una transacción.
ILV SILVER está especializada en la prestación de servicios de due diligence para adquisiciones de empresas e inversiones en España y en el extranjero. Entre nuestros clientes se encuentran fondos de venture capital y de private equity españoles e internacionales, y empresas nacionales y multinacionales.
Nuestros socios participan activamente en todas las transacciones para asegurar que las necesidades específicas de nuestros clientes se aborden a través de un proceso de due diligence significativo.
Due diligence financiera
Identificación de los riesgos y debilidades del negocio
Identificación de oportunidades en la transacción
Detección de puntos de negociación en el contrato de compraventa
Análisis de la rentabilidad del negocio y de los principales factores de valor
«Calidad y recurrencia de los beneficios»
Revisión de los flujos de caja normalizados y del capital circulante neto ajustado
“Calidad de los activos netos”, contingencias y importes fuera del balance
Necesidades futuras de inversión (CAPEX)
Evaluación de la deuda neta ajustada y de la liquidez
Previsiones financieras y revisiones de proyecciones
Análisis de las métricas claves del negocio
Examen del mercado: tamaño, crecimiento, cuota de mercado, situación competitiva, tendencias, oportunidades y amenazas
Examen de los procedimientos de control interno
Identificación del personal clave
Identificación de los pasos a seguir antes y después de la firma
Identificación de las principales esferas que deben considerarse en la integración posterior a la operación
Due diligence fiscal
Revisión detallada de la situación fiscal de la empresa (incluyendo Impuesto de Sociedades, IVA, Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas, el Impuestos de No-Residentes y Impuestos Locales)
Estructura fiscal de la operación
Determinación del nivel de contingencias fiscales, con una clasificación de las contingencias según su probabilidad de materializarse
Examen de la razonabilidad de los créditos fiscales y las bases imponibles
Valoración de los «activos fiscales”
Recomendaciones para mejorar los procedimientos fiscales a fin de reducir el riesgo y aumentar el flujo de caja
Asuntos a considerar en el acuerdo de compraventa
Due diligence legal
Revisión detallada de la situación legal de la empresa (incluyendo asuntos societarios, relaciones contractuales, título y cargos a los activos, seguros, licencias, permisos y autorizaciones, Propiedad Industrial e Intelectual, Protección de Datos, litigios)
Identificación de los riesgos asociados a la transacción
Estructura jurídica de la operación
Determinación del nivel de contingencias jurídicas
Asuntos a considerar en el acuerdo de compraventa
Identificación de las medidas a tomar después de la operación
Due diligence laboral
Examen detallado de la situación laboral de la empresa (incluidos los contratos de trabajo y la remuneración, los acuerdos de servicios, la terminación de las relaciones laborales, las responsabilidades laborales, la prevención de riesgos y los litigios)
Examen del cumplimiento de las leyes laborales y de seguridad social (convenios colectivos, políticas/acuerdos de empresa, etc.)
Evaluación y estimación de posibles contingencias laborales
Examen de los principales contratos de gestión
Asuntos a considerar en el acuerdo de compraventa
Identificación de las medidas a tomar después de la operación
Evaluación de las consecuencias y los costos de la reestructuración de las empresas
Due diligence IT
Entendimiento del entorno de la tecnología de la información que describe las redes, el flujo de datos, las aplicaciones, los servidores y los proveedores terceros
Diseño y configuración de la red de área local y amplia
Evaluación del entorno IT, diseño y configuración de la red
Aplicaciones y licencias
Gestión de operaciones IT, organización y proveedores externos
Necesidades actuales y proyectadas del funcionamiento y operatividad IT y de recursos de capital
Vendor due diligence
Cuando hay varios compradores potenciales, la due diligence del vendedor puede ahorrar tiempo y dinero pero, lo que es más importante, asegura que el vendedor mantenga el control de la transacción.
El informe de la due diligence de venta sobre una empresa es encargado por el vendedor pero se realiza explícitamente en beneficio de todas la partes.
Como vendedor, usted es el primero en ver los resultados de la due diligence, lo que le permite abordar y anticipar los problemas y hacer, en su caso, correcciones, y asegurar que se establezca una estrategia adecuada con la que evitar la pérdida de valor en las negociaciones.
Revisiones previas a obtención de financiación
Un examen previo a la solicitud de un préstamo implica la realización de los procedimientos de la due diligence financiera en una empresa que busca financiación y tiene como objetivo específico proporcionar información al proveedor de la misma. Los procedimientos de la due diligence se centran en los flujos de caja y en la accesibilidad a nuevas fuentes de deuda. Incluye el análisis de la situación financiera actual y de los resultados, sobre la calidad y fiabilidad de las proyecciones de flujos de caja, además de la calidad de los activos que sirvan como garantía.
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