POR NO INVERTIR SUFICIENTE TIEMPO Y RECURSOS EN DUE DILIGENCE, MUCHOS COMPRADORES POTENCIALES DE NEGOCIOS COMETEN EL ERROR MÁS CARO DE SU VIDA!
Qué es due diligence?
Due diligence es la responsabilidad que tiene, como inversionista normalmente prudente y razonable, para investigar e identificar los problemas – en el contexto de una adquisición de negocios, esta responsabilidad es a ti mismo, a sus socios de negocios, a los accionistas de su empresa o para cualquier persona que pueda verse afectada por la decisión de un una empresa adquiera.
La debida diligencia es probablemente la etapa más crítica en el proceso de compra. Muchos compradores potenciales se identifican incorrectamente este período como estrictamente una revisión financiera, pero es mucho más que eso – se trata de una investigación completa y revisión de un negocio desde una variedad de perspectivas especializadas (financiero, fiscal, legal, laboral, etc.).
Cómo es el proceso de due diligence?
El proceso de investigación de debida diligencia debe comenzar el momento en que un negocio se convierte de su interés. Al tomar una perspectiva inquisitiva prudente desde el principio, usted estará en una mejor posición para ser capaces de hacer las preguntas correctas del vendedor durante todo el proceso de adquisición de los negocios. Una vez que avance a la etapa de una oferta aceptada, a continuación, debe iniciar las investigaciones detalladas de diligencia debida.
Para llevar a cabo financiera, legal, fiscal y laboral debida diligencia del inversionista potencial generalmente utilizar recursos internos, o contratar a una empresa consultora que se especializa en la debida diligencia e investigaciones corporativas, para investigar los antecedentes y la situación de la empresa objetivo. Esta investigación implica normalmente el acceso completo a la empresa los libros, registros y archivos y conversaciones detalladas con su gestión y asesores.
Los resultados de investigación se presentan en un «informe de due diligence ‘que el inversor utiliza para comprender los riesgos implicados en la inversión, identificar ventajas y desventajas potenciales, y para comprender la solvencia y los activos de la empresa.
Qué me aporta realmente un informe de due diligence?
Due diligence es la manera de descubrir información potencialmente crucial sobre una empresa antes de comprar. Una vez que cierre el acuerdo, será demasiado tarde!
Usted puede sentirse confiado en ser capaz de llevar a cabo la debida diligencia a ti mismo, es posible que incluso han comprado empresas antes. Hay que tener en cuenta, sin embargo, que cada vendedor sabe las cosas que él no quiere que usted descubra – la confianza que es lo que realmente se siente en la realización de una investigación de debida diligencia completo en el negocio que usted está considerando comprar?
Un informe de la debida diligencia le proporcionará información crucial con el que ayudar a su decisión. En general, abarca un «Calidad de los ingresos de los análisis, por lo que los resultados de la empresa según lo informado por la administración se ajustan para ciertos artículos para producir una reflexión más justa de la verdadera rentabilidad del negocio. Dichos ajustes pueden ser de carácter contable (por ejemplo, los ingresos se reconoce incorrectamente) o de carácter empresarial (por ejemplo, para ajustar de una sola vez los artículos). Esta «Calidad de los ingresos de los análisis es generalmente mejor herramienta del comprador para negociar un mejor precio.
Independientemente de si usted decide utilizar ayuda profesional, hay algunos factores importantes que usted debe tener en cuenta en relación con la diligencia debida en el inicio de las negociaciones con el vendedor:
1) Dar al vendedor una lista de solicitud de información completa, lo que permite tener gran cantidad de tiempo para su preparación
El tiempo será limitado, especialmente una vez que haya hecho una oferta preliminar para el vendedor. Asegúrese de que usted permite que un montón de tiempo para la preparación de financiero, fiscal, legal y otra información. Que sea más fácil para el vendedor, y en última instancia mejor para usted, poniendo una lista de solicitud de información en conjunto en el lenguaje, es decir, tanto en español como en las palabras que va a entender. Haga esto con mucha antelación! No importa lo que te dicen, no comience el proceso hasta que lo tienen todo listo para usted.
2)No presurizar a tomar una decisión basada en la información insatisfactoria
Muchos vendedores, y casi todos los corredores de negocios que representan el vendedor, presionarán para una venta, y se alegremente le dirá que usted puede tener acceso completo a la información financiera y de otro. En realidad, sin embargo, la calidad de la información que se proporciona es a menudo muy por debajo de lo que usted pidió y espera ser dado. No te dejes intimidar a aceptar la información pobre si usted cree que una mejor información se puede producir fácilmente. La información financiera a menudo no está orientado a dar a un extraño un buen conocimiento de la empresa y, sobre todo, de su rentabilidad. Dése tiempo suficiente para revisar toda la información y para completar esta parte del proceso.
3)Aceptar que las cosas no siempre salen como esperas
El proceso de due diligence rara vez funciona sin problemas. Espere un viaje lleno de baches, sobre todo si se trata de un negocio de propietario gestionados (estos son extremadamente comunes en España). No habrá malentendidos. Más a menudo que no, estos malentendidos no son de mala fe, sino simplemente que usted tendrá una forma diferente de hacer las cosas que el vendedor. Obtener aclaraciones y construir su caso. Son muy pocos los problemas no se pueden superar, pero si usted encuentra un problema importante, asegúrese de entender completamente antes de tomar una decisión o confrontar el vendedor.
